מדיניות מס צריכת סוללות של סין לשנת 2026: השפעה על יצרני סוללות ליתיום וקונים גלובליים

התאמת מדיניות מס צריכת סוללות לשנת 2026 של סין: השפעה על יצרני סוללות ליתיום וקונים גלובליים

תַקצִיר:בשנת 2026, משרד האוצר של סין הודיע ​​רשמית כי, החל מ-1 בספטמבר 2026, יוטל מס צריכה על קטגוריות סוללות בוגרות כגון סוללות ליתיום-יון, סוללות ניקל-מתכת הידריד וסוללות ליתיום ראשיות, כאשר שיעור המס גדל בהדרגה מ-2% ל-4%. במקביל, יינתן חלון -ללא מס עד 31 בדצמבר 2028, עבור קטגוריות מתפתחות כגון סוללות-מצב מוצק, סוללות נתרן-יון ותאי דלק. זו הפעם הראשונה שסין מציגה מנגנון מס צריכה לתעשיית סוללות הליתיום, מה שמסמל שינוי היסטורי במדיניות תעשיית הסוללות של סין מ"סובסידיות אוניברסליות" ל"הנחיות פיסקאליות מדויקות". עבור כל יצרן סוללות ליתיום וקונה בחו"ל ברחבי העולם, מדיניות זו תביא להתאמות משמעותיות של מבנה העלויות ותשפיע עמוקות על נוף שרשרת האספקה ​​העולמית של הסוללות במהלך שלוש עד חמש השנים הבאות.

סעיף 1: רקע חדשותי - מאיפה באה המדיניות?

החלטה היסטורית לסיים את תקופת הפטור ממס של 11 שנים

ביוני 2026, משרד האוצר של סין פרסם רשמית הודעה לפיה, החל מה-1 בספטמבר של אותה שנה, יוטל מס צריכה על מספר קטגוריות של סוללות מתוצרת מקומית. זו הייתה הפעם הראשונה שסין הציגה מנגנון מס צריכה למגזר סוללות הליתיום, ובכך סיימה רשמית את מדיניות הפטור ממס צריכת סוללות למשך 11- שנים שהייתה בתוקף מאז 2015.

כניסתה של מדיניות זו לא הייתה פתאומית. במהלך השנים האחרונות, תעשיית סוללות הליתיום של סין חוותה הרחבת קיבולת חסרת תקדים-על פי נתונים מאיגוד יצרני הרכב בסין (CAAM), ייצור סוללות הליתיום-יון המצטבר של סין יעלה על 1,100 GWh עד שנת 2025, אך ניצול הקיבולת ירד לבעיה של -התחרות הנמוכה בתעשייה של כ-5p} הופך להיות יותר ויותר חמור. במקביל, סין מהווה כ-75% משוק סוללות הליתיום העולמי, וחברות מובילות כמו CATL, BYD ו-EVE Energy ממשיכות להרחיב את המשלוחים שלהן, אך מתמודדות עם לחץ גובר מחקירות אנטי-סבסוד של אירופה וארצות הברית. על רקע זה, משרד האוצר בחר להשתמש במס הצריכה ככלי מדיניות חדש כדי לחפש איזון חדש בין הכנסות פיסקאליות, שדרוג תעשייתי ועמידה בסחר בינלאומי.

ציר זמן מפתח

כדי להבין את המדיניות הזו, תחילה עליך להבין את ציר הזמן המלא שלה ליישום:

החל מ-1 בספטמבר 2026, יוטל מס צריכה של 2% על סוללות ראשוניות ללא-כספית, סוללות ניקל-מתכת הידריד (סוללות ניקל-מתכת הידריד), סוללות ליתיום ראשוניות, סוללות ליתיום-יון וסוללות זרימת חיזור ונדיום.

החל מ-1 בספטמבר 2027: שיעור המס עבור חמש הקטגוריות הנ"ל של מוצרי סוללה יעלה ל-4%.

החל מ-1 באפריל 2027: על תאים פוטו-וולטאיים (תאים סולאריים) יוטל מס צריכה של 2%.

החל מ-1 באפריל 2028: שיעור המס על תאים פוטו-וולטאיים יעלה ל-4%.

מ-1 בספטמבר 2026 עד 31 בדצמבר 2028: סוללות נתרן-יון, סוללות מוצק-, תאי דלק וסוללות פרוסקיט, סוללות טנדם וסוללות גליום ארסניד בתאים פוטו-וולטאיים יהיו פטורות ממס צריכה.

למה זה כל כך חשוב לשווקים העולמיים?

הסיבה לכך שמדיניות מס מקומית משכה תשומת לב עולמית נעוצה בעמדה שאין לה תחליף של תעשיית הסוללות של סין בשרשרת האספקה ​​העולמית. על פי דו"ח שרשרת אספקת הסוללות העולמית לשנת 2025 של סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA), סין שולטת כיום בכ-75% מיכולת ייצור סוללות הליתיום- העולמית, בכ-65% מיכולת הייצור של חומרי הקתודה, ולמעלה מ-80% מייצור חומרי האנודה. המשמעות היא שעלויות הסוללה של הרוב המכריע של מוצרי הקצה בעולם, מרכבים חשמליים ועד תחנות כוח לאגירת אנרגיה, מסמארטפונים ועד כלי עבודה חשמליים, יושפעו ישירות או בעקיפין ממדיניות זו.

נתיב ההעברה של מס הצריכה נראה בבירור: עלייה- בעלויות המפעל לשעבר (כולל מס) של היצרנים הסיניים → מחירי הייצוא מותאמים בהתאם → מחירי הרכש של קונים בחו"ל עולים → לחצים בעלויות על מוצרי קצה עוברים לצרכנים. השרשרת הזו נמשכת בין כמה חודשים לשנה עד שנתיים, אבל בסופו של דבר היא תגיע לכל חוליה בתעשייה העולמית המסתמכת על אספקת סוללות סינית.

סעיף 2: תוכן מדיניות ליבה - קטגוריות חייבות במס ולוח זמנים של שיעורי מס

2-א. הסבר מפורט על קטגוריות סוללות חייבות במס

להלן הקטגוריות החייבות במס ושיעורי המס שלהן כפי שמופיעים בבירור בהודעת משרד האוצר:

ראוי לציין כי התאמות שיעור המס עבור הקטגוריות הנ"ל נוקטות כולן באסטרטגיית "דו-שלבים"-ניתן שיעור מס מתון של 2% כדי לאפשר לענף חלון הסתגלות בשנה הראשונה, ולאחר מכן השיעור מועלה ל-4% המלאים לאחר שנה. עיצוב מדורג זה משקף את הסחר הנבון של קובעי המדיניות-בין יעדים פיסקאליים ויציבות בתעשייה.

2-ב. הסבר מפורט על קטגוריות סוללות ללא מס (1 בספטמבר 2026 - 31 בדצמבר 2028)

בניגוד מוחלט לקטגוריות החייבות במס, משרד האוצר פרסם במקביל רשימה של מוצרים הפטורים ממס.- ששת סוגי הסוללות הבאים פטורים לחלוטין ממס צריכה עד 31 בדצמבר 2028:

רשימה זו הפטורה-ממס לא נבחרה באקראי. שש הטכנולוגיות הללו נמצאות כולן בשלבים מוקדמים של מסחור, עם עלויות ייצור גבוהות בדרך כלל ממוצרים בוגרים וחדירה נמוכה לשוק. הקמת חלון הפטור-ממס היא בעצם שהממשלה משתמשת במדיניות מס כדי להחליף סובסידיות ישירות, קניית זמן והון לייצור-בקנה מידה גדול של טכנולוגיות חדשות.

2-C. ההיגיון הבסיסי של מיסוי מדורג

מסמך מדיניות זה, כאשר נבחן בשלמותו, ניתן לסיכום על פי ההיגיון הבא: **טכנולוגיות בשלות וכבר מסופקות יתר על המידה, והפחתת מסים על טכנולוגיות שעדיין מדביקות את הקצב ודורשות תמיכה.** מסגרת זו של "מיסוי ופטור" תואמת את הדרך ההיסטורית של סין לקידום שדרוג תעשייתי בתחומים כמו מוליכים למחצה. המשמעות של המדיניות היא שעידן סוללות הליתיום-יון לא הסתיים, אבל התעשייה חייבת להתפתח לעבר יעילות גבוהה יותר ותוכן טכנולוגי גבוה יותר.

סעיף 3: מדוע סין תכניס מס על צריכת סוללות ב-2026?

3-א. התאמת מבנה ההכנסות הפיסקאליות: בניית מערכת מס ירוקה

מנקודת מבט -פיסקלית מאקרו, סין מאיצה את בנייתה של מערכת מס מוכוונת-סביבה במסגרת יעדי "הפחמן הכפול" שלה. ככלי בוגר להסדרת צריכה של מוצרים ספציפיים, הכללת מס צריכה בארגז הכלים הפיסקאלי הירוק היא בחירה הגיונית. בהתבסס על ייצור משוער של סוללת ליתיום-בערך 1,100 GWh בסין עד 2025 ומחיר-מפעל ממוצע של כ- RMB 60 מיליון ל-GWh, מס צריכה של 2% עשוי להניב כ- RMB 13 מיליארד בהכנסה שנתית מצטברת לממשלה; נתון זה יעלה על 26 מיליארד יואן אם יועלה ל-4%. היקף זה משמעותי לתמיכה בסבסוד למו"פ טכנולוגי מתפתח והשקעות בממשל סביבתי.

3-ב. פתרון עודף קיבולת: החלפת התערבות מנהלית במיסוי

במהלך שלוש השנים האחרונות, קצב ההתרחבות של כושר ייצור סוללות הליתיום בסין עלה בהרבה על קצב הגידול של הביקוש בשוק. לפי נתוני BloombergNEF, עד סוף 2025, כושר הייצור האפקטיבי של סוללות הליתיום בסין יגיע לכ-2,000 GWh, בעוד שהתפוקה בפועל במהלך אותה תקופה תעמוד על כ-1,100 GWh, מה שיביא לשיעור ניצול קיבולת של כ-55% בלבד. מספר רב של יצרנים- קטנים ובינוניים פועלים בשוליים דקים או אפילו בהפסד, והתעשייה כולה לכודה במעגל קסמים של תחרות- במחירים נמוכים.

הטלת מס צריכה יסחט ישירות את מרחב ההישרדות של כושר ייצור לא יעיל. עבור יצרנים קטנים יותר עם שולי רווח גולמי כבר מתחת ל-5%, די בעלות המס הנוספת של 2%-4% כדי להפעיל את החלטתם לצאת מהשוק או לחפש מיזוגים ורכישות. בעצם, מדובר בממשלה שמשתמשת במנגנוני מחירים להשגת סליקה תעשייתית, ומחליפה את השיטה הקודמת של קביעת מגבלות יכולת באמצעות צווים מנהליים, התואמת יותר את הכיוון של רפורמות מוכוונות שוק.

3-ג. הנחיות מפת דרכים טכנולוגיות: סלילת הדרך לטכנולוגיית סוללות מהדור הבא

תוכנית החומש ה-14 של-סין מפרטת במפורש סוללות-מצב מוצק וסוללות נתרן-יון כתחומים מרכזיים לפריצות דרך. עם זאת, בסביבת שוק המאופיינת בקיבולת יתר חמורה וירידת מחירים מתמדת במגזר סוללות הליתיום-, כוחות שוק טהורים אינם מספיקים כדי להניע חברות להשקיע מספיק הון במחקר ופיתוח של טכנולוגיות חדשות עם תקופות החזר ארוכות יותר.

הכנסת פוליסות פטור ממס שינתה את משוואת העלות הזו. אם ניקח לדוגמה חברה המייצרת 100 GWh של סוללות-מצב מוצק מדי שנה, בהשוואה לסוללות ליתיום-יון במס, ההבדל בשיעור המס של 4% יביא ליתרון עלות של מאות מיליוני יואן, מספיק כדי ליצור אפקט תמריץ משמעותי ברמת קבלת החלטות ההשקעה-. לא מדובר בסבסוד, אלא בעיצוב מחדש של מבנה העלויות של התחרות בשוק באמצעות הפרשי מס.

תלת מימד. טיפול בלחצים סחר בינלאומי: החשיבות הגיאופוליטית של מכשירי מס

מאז 2023, האיחוד האירופי יזם חקירות נגד-סבסוד על כלי רכב חשמליים סיניים ובסופו של דבר הטיל תעריפים נוספים; ארה"ב, בינתיים, שמרה וחיזקה את חסמי המכס שלה על מוצרי סוללה סיניים במסגרת סעיף 301. הלחץ המתמשך מצד האיחוד האירופי וארה"ב לגבי סובסידיות סוללות בסין אילץ את ממשלת סין לחפש כלי תמיכה תעשייתיים הגנתיים יותר במסגרת כללי WTO.

על פי הסכם ה-WTO בנושא סובסידיות ואמצעים מתנגדים (SCM), מסי צריכה מקומיים המוטלים על ידי המדינות החברות על מוצריהן נחשבים כאמצעי מס כלליים, לא סובסידיות ספציפיות, ובאופן עקרוני, אינם מהווים כלי מדיניות שניתן למקד אותו בחקירות מכס מתנגד. החלפת סובסידיות תעשייתיות ישירות במסי צריכה מסייעת לסין לבנות בסיס משפטי מוצק יותר להגנתה בחיכוכים סחר בינלאומיים.

3-ה. הגנת הסביבה וניהול משאבים: הנחיית התעשייה לקראת פיתוח איכותי

מנקודת מבט של-טווח ארוך יותר, מדיניות זו משרתת גם את יעדי ניהול המשאבים של סין. לכרייה של משאבי מינרלים מרכזיים כגון ליתיום, קובלט וניקל יש השפעה סביבתית משמעותית, בעוד שלמוצרי סוללה-נמוכים יש לעתים קרובות צפיפות אנרגיה נמוכה וחיי מחזור קצרים, מה שמביא ליתרונות כלכליים וסביבתיים נמוכים ליחידת צריכת משאבים. על ידי מיסוי קטגוריות מוצרים בוגרות, המדיניות מנחה את התעשייה באופן אובייקטיבי למוצרים בעלי צפיפות אנרגיה גבוהה, תוחלת חיים ארוכה ויכולת מיחזור רבה יותר, תוך סינרגיה עם יעדי "הפחמן הכפול" של סין ואסטרטגיית הכלכלה המעגלית.

סעיף 4: השפעה על יצרני סוללות ליתיום סיניות

4-א. לחצי עלויות ישירים: ההבדל בין מפעלים גדולים לקטנים

ההשפעה הראשונה של המדיניות החדשה על היצרנים היא עלייה ישירה בעלויות- לשעבר במפעל. אם לוקחים סוללות ליתיום-לדוגמה, מס הצריכה מוטל בשלב הייצור (או ייצור החוזה), וחברות צריכות לאשר את תשלום המס בשלב-מפעל לשעבר. בהנחה שמחיר-המפעל לשעבר של ערכת סוללות חשמל הוא 60 מיליון יואן ל-GWh, מס צריכה של 2% פירושו נטל מס נוסף של כ-1.2 מיליון יואן/GWh; לאחר עלייה ל-4%, נטל המס יגיע לכ-2.4 מיליון יואן/GWh.

עם זאת, השפעת עלות זו אינה מחולקת באופן שווה בתוך התעשייה. חברות מובילות כמו CATL ו-BYD, עם כוח המיקוח החזק שלהן, יתרונות הגודל והרווחיות הגולמית הגבוהות יחסית (הרווח הגולמי של CATL עבור סוללות חשמל היה כ-26% ב-2024), יכולות לספוג את ההשפעה במידה מסוימת על ידי אופטימיזציה של עלויות שרשרת האספקה, הגדלת הערך המוסף למוצרים, או העברת חלקית של נטל המס במורד הזרם. אבל עבור יצרנים- קטנים ובינוניים רבים בענף שהרווח הגולמי שלהם כבר ירדו ל-3%-8%, נטל המס הנוסף של 2%-4% עלול להוביל ישירות להפסדים, שיאלץ אותם לבחור בין השבתת ייצור, טרנספורמציה או רכישה.

4-ב. דחיסת שולי רווח ומשא ומתן על מחירים במורד הזרם

גם יצרנים קטנים ובינוניים- עומדים בפני אתגר משמעותי: היכולת שלהם להעביר את נטל המס על לקוחות במורד הזרם מוגבלת ביותר. יצרני רכב ומשלבי אחסון אנרגיה גדולים כוללים בדרך כלל סעיפי נעילה קפדניים של מחיר- בחוזים שלהם ויש להם כוח מיקוח ניכר בבחירת ספקים. בשוק המאופיין בעודף היצע, עליות מחירים חד-צדדיות מצד הספקים גורמות לרוב לאובדן הזמנות.

דילמה זו תחריף עוד יותר את הקיטוב בתעשייה: יצרנים גדולים עשויים להרחיב את נתח השוק שלהם במהלך הלם רפורמת המס, בעוד שיצרנים קטנים יותר ייאלצו לצאת מהשוק מהר יותר. מבחינה היסטורית, העלייה המהירה בריכוז שחוותה התעשייה הפוטו-וולטאית של סין במהלך תקופת הפחתת הסובסידיה של 2011-2013 יכולה לשמש התייחסות.

4-C. שינוי מואץ של מבנה המוצר

עבור יצרנים בעלי יכולות מו"פ מספקות, מדיניות מס הצריכה מספקת איתות ברור לשינוי: האץ את המעבר לקטגוריות פטורות-ממס. השקעה במחקר ופיתוח של סוללות- במצב מוצק התמודדה בעבר עם קשיי מימון עקב מחזור ההחזר המסחרי הארוך שלה, אבל ההבדל בשיעור המס של 2%-4% הגדיר מחדש את הקשר התחרותי בין סוללות-מצב מוצק וסוללות ליתיום-נוזליות ברמת העלות, מה שהפך את קו הזמן למסחור של סוללות במצב מוצק אטרקטיבי יותר מבחינה כלכלית.

המצב עם סוללות -נתרן ראוי לציון במיוחד. מכיוון שסוללות -יון נתרן אינן מסתמכות על משאבים נדירים כגון ליתיום וקובלט, עלויות חומרי הגלם שלהן נמוכות באופן טבעי מאלה של סוללות ליתיום-. יחד עם חלון הפטור ממס, הם מוכנים להתחרות ישירות עם סוללות ליתיום ברזל פוספט ביישומים עם דרישות צפיפות אנרגיה נמוכות יחסית, כגון רכבים חשמליים דו-גלגליים ואחסון אנרגיה בקנה מידה קטן-. חברות כמו CATL, BYD ו-Zhongke Haina כבר הקימו קווי ייצור -נתרן, והרחבת הקיבולת שלהן צפויה להאיץ לאחר יישום המדיניות.

4-D. אפשרות להעברת כושר ייצור לחו"ל.

יצרנים מסוימים עשויים להפנות את תשומת לבם לבסיסי ייצור בחו"ל, ולהעביר קיבולת לאזורים שאינם חייבים במס- כדי להימנע מנטל מס. למעשה, המפעל של CATL בהונגריה, הפעילות של Guoxuan High-Tech בגרמניה ובמרוקו וההשקעות של EVE Energy בדרום מזרח אסיה, כולם קודמים ליישום מדיניות זו. המדיניות החדשה עשויה להאיץ תהליך זה, במיוחד עבור קווי מוצרים המכוונים לייצוא. הקמת יכולת ייצור מקומית בשווקי יעד או בנקודות מעבר יכולה גם לעקוף את מס הצריכה של סין וגם לעקוף חסמי מכס אירופיים ואמריקאים, מה שמציע יתרון בעלויות כפול.

4-E. עומסים ראשוניים של בניית מערכת ציות

עבור רוב יצרני סוללות הליתיום, מס הצריכה מייצג מימד חדש לחלוטין של חשבונאות מס. לפני יישום המדיניות החדשה, חברות צריכות להשלים את הכנות הציות הבאות: להקים מערכת הצהרת מס צריכה וחשבונאות, לאשר את הסיווג של כל קטגוריית מוצר, להעריך את הטיפול המס בעיבוד במיקור חוץ, ולנהל משא ומתן מחודש על תנאי מחיר החוזה עם לקוחות במורד הזרם. השקעות ציות אלו יגררו עלויות ניהול נוספות בטווח הקצר, במיוחד עבור ארגונים קטנים ובינוניים-עם מערכות בקרה פנימיות חלשות.

סעיף 5: השפעה על רוכשי סוללות ליתיום בחו"ל

5-א. כיצד ישתנו עלויות הרכש?

עבור קונים בחו"ל המסתמכים על שרשרת האספקה ​​הסינית, השאלה הישירה ביותר היא: כמה יעלו עלויות הרכש שלי? התשובה תלויה בהשפעה המשולבת של משתנים מרובים.

בתרחיש הבסיס (בהנחה שהספקים הסיניים מעבירים במלואם את נטל המס על מחירי היצוא), העלייה הישירה במחירי ה-FOB תהיה עקבית עם שיעור המס, כלומר, עלייה של כ-2% לאחר ספטמבר 2026 וכ-4% לאחר ספטמבר 2027. עם זאת, בהתחשב בתנודות בשער החליפין (1%-2% עליית המחירים המקומית בתקופה המקבילה), עלולה לקזז חלקית את הלחץ המקומי של ה-RMB במהלך אותה תקופה. (ספקים עשויים לבחור לדחוס את שולי הרווח שלהם כדי לשמור על הזמנות), ומנגנון הגנת המחיר של חוזים ארוכי טווח, העלייה בפועל בעלויות הרכש צפויה להיות בין **1% ל-5%**, כאשר רוב הקונים צפויים לחוות עלייה של כ-2%-3%.

חשוב במיוחד להיות מודע לכך שאם הפרטים של ההנחות במס יצוא אינם ברורים (ראה סעיף 7), העלייה במחירי היצוא עשויה להיות גבוהה מהצפוי, והטווח המשוער שהוזכר לעיל עשוי להזיז כלפי מעלה.

5-ב. שלוש אסטרטגיות תמחור של ספקים

מול נטל מס חדש, ספקי סוללות ליתיום סיניים מאמצים בדרך כלל אחת משלוש האסטרטגיות הבאות, או שילוב של מספר אסטרטגיות:

אסטרטגיה 1: קליטה** - נראית בעיקר בקטגוריות או תרחישים של מוצרים תחרותיים במיוחד שבהם הספקים להוטים לשמור על נתח שוק עם לקוחות גדולים. זה מועיל ביותר לקונים בטווח הקצר, אך עלול להוביל ללחץ פיננסי מצטבר על הספקים וסיכוני יציבות האספקה ​​הבאים.

אסטרטגיה שנייה: מעבר חלקי-דרך** - תוצאת השוק הנפוצה ביותר, שבה שני הצדדים מנהלים משא ומתן על חלוקת נטל המס, עם התאמות מחיר הנעות בין כ-50% ל-70% משיעור המס. מודל זה בר קיימא יותר ומתאים יותר לשמירה על שותפויות ארוכות טווח-.

אסטרטגיה 3: מעבר מלא-דרך** - מופיעה בעיקר בקטגוריות מוצרי נישה עם חסמים טכנולוגיים גבוהים ומיעוט ספקים חלופיים, או בשלב המשא ומתן מחדש לאחר פקיעת חוזים ארוכי טווח-. בתרחיש זה, הרוכש נושא בנטל המס במלואו, כאשר עלויות הרכש גדלות במקביל לשיעורי המס.

5-C. אסטרטגיות להתמודדות עם קונים בחו"ל

אסטרטגיה 1: אבטח חוזי אספקה ​​ארוכי טווח-עד ספטמבר 2026

לקונים עם נפחי רכישה יציבים וביקוש צפוי, מומלץ לחתום על הסכמי רכישה-ארוכי טווח עם ספקים סיניים גדולים למשך 12-24 חודשים לפני שהמדיניות תיכנס לתוקף באופן רשמי ב-1 בספטמבר 2026, ולציין בבירור סעיפי מדד מחירים בחוזים כדי לנעול מחירים לפני תקופת הפוליסה במסגרת התאמת המדיניות.

אסטרטגיה 2: כלול סעיף תיאום מס בחוזה.

עבור קונים שאינם יכולים להבטיח חוזה בטווח הקצר, מומלץ מאוד לכלול סעיפי שינוי מס מפורשים בחוזים חדשים או מחודשים. סעיפים אלה צריכים לקבוע שאם ממשלת סין תציג שינויים במדיניות המס המשפיעים ישירות על מחירי הסוללה-ממפעל, שני הצדדים ינהלו מחדש את המחיר תוך תקופה מסוימת, ויקבעו גבול עליון לטווח ההתאמה. זהו כיום הכלי הנפוץ ביותר להגנה על חוזים בענף לטיפול באי ודאות במדיניות.

אסטרטגיה 3: הערכת היתכנות של גיוון ספקים

גיוון שרשרת האספקה ​​אינו הצעה חדשה, אך חלון המדיניות של 2026 מספק טיעון עדיפות חדש לאסטרטגיה זו. החברות הדרום קוריאניות LG Energy Solution, Samsung SDI ו-SK On מרחיבות בעיקר את הקיבולת שלהן בצפון אמריקה ובאירופה; Panasonic היפנית נטועה עמוק בשוק ה-EV בצפון אמריקה; וקבוצת Tata בהודו מאיצה את בניית כושר ייצור הסוללות שלה. עם זאת, אילוצים מעשיים כוללים: המפרט הטכני של מוצרים דרום קוריאנים ויפניים שונים לרוב מאלה של מוצרים סיניים, ולא ניתן להתעלם מעלויות המעבר; מערכות האיכות ויציבות האספקה ​​של ספקים מתפתחים כמו אלו מהודו עדיין זקוקים לזמן כדי להוכיח. לכן, הגיוון צריך להיות מתוכנן כאסטרטגיה-בינונית ולא כתוכנית מגירה.

אסטרטגיה 4: תעדוף להערכת התאמתן של קטגוריות מוצרים ללא מכס-

עבור תרחישי יישומים שבהם מפרטים טכניים מאפשרים החלפה, מומלץ להעריך באופן שיטתי את ההיתכנות של סוללות נתרן-יון או סוללות מוצק-(לאחר שהן נכנסות לייצור המוני) כחלופות. במיוחד בתרחישים עם דרישות צפיפות אנרגיה רגועות יחסית, כגון אחסון אנרגיה, רכבים דו-גלגליים ורכבים חשמליים במהירות-נמוכה, יתרון המס האפס- של סוללות נתרן- עד סוף 2028 הופך אותן לתחרותיות משמעותית במונחים של עלות בעלות כוללת (TCO).

5-D. השפעת ההבדלים בקונים מאזורים שונים

קונים בארה"ב מתמודדים עם לחץ עלויות כפול. לפי סעיף 301, יצוא סוללות ליתיום סיניות לארה"ב כבר נושא בתעריפים נוספים של 7.5%–25%. אם זה מתווסף במס צריכה של 4%, העלייה בפועל בעלויות הרכש עבור קונים בארה"ב היא המשמעותית ביותר מבין כל האזורים, מה שמאיץ עוד יותר את המעבר שלהם לכיוון דרום קוריאה, יפן ואפילו ספקי סוללות מקומיים.

קונים אירופאים: הלחץ של העברת מס הצריכה מתווסף לדרישות התאימות של תקנת הסוללות של האיחוד האירופי 2023/1542. לתקנות האיחוד האירופי דרישות ברורות לגבי הצהרות טביעת רגל פחמן של סוללה ושיעור החומרים הממוחזרים. ספקים סיניים כבר מתמודדים עם עלויות נוספות בעמידה בדרישות אלה, והכנסת מס צריכה יצמצם עוד יותר את שולי הרווח בסחר בסוללות-האירופיות בסין. יתרה מזאת, למרות שמנגנון התאמת הגבול הפחמן של האיחוד האירופי (CBAM) אינו מכסה כיום ישירות מוצרי סוללה, יש לכלול את הסיכון בהיקפו המורחב בתכנון רכש לטווח בינוני-.

קונים בדרום מזרח אסיה: באופן יחסי, הם מושפעים הכי פחות ישירות ויש להם הזדמנויות לסחר-מיחזור. וייטנאם, תאילנד, מלזיה ומדינות אחרות הן לא רק שווקי יבוא חשובים לסוללות סיניות אלא גם יעדי עדיפות עבור יצרנים סיניים להקמת כושר ייצור בחו"ל. ככל שיותר יצרני סוללות סיניים מקימים מפעלים בדרום מזרח אסיה, קונים מקומיים יכולים לצפות לרכוש ישירות מוצרים מתוצרת מקומית שנמנעים ממסי צריכה.

סעיף 6: השפעה על סיווג אזורי יישום שונים

6-א. תעשיית הרכב החשמלי (EV).

עלות סוללות החשמל מהווה כ-35%-45% מהעלות הכוללת של רכב חשמלי. הכנסת מס צריכה על סוללות ליתיום-תכניסה לחצי עלויות חדשים במעלה בשרשרת האספקה ​​ותועבר בהדרגה למחיר הרכב השלם.

עבור מותגי EV מקומיים (BYD, NIO, XPeng וכו'), התחרותיות בעלות של המוצרים המיוצאים שלהם עלולה להישחק במידה מסוימת. במיוחד בשוק האירופי, מותגי EV סיניים כבר נמצאים בלחץ מתעריפים נוספים, ועלייה נוספת בעלויות הסוללה עשויה להקשות על שמירה על התמחור של חלק מהדגמים בשוק האירופי. עם זאת, ליצרניות רכב מובילות יש בדרך כלל הסכמי שיתוף פעולה אסטרטגיים עמוקים עם ספקי סוללות, אשר יעכבו ויחליקו במידה מסוימת את השפעת העברת המחיר בטווח הקצר.

מדיניות הפטור ממס עבור סוללות -נתרן ראויה לציון במיוחד בהקשר זה. CATL כבר השיקה סוללות -נתרן ומתכננת להשתמש בהן בכלי רכב חשמליים-. אם המדיניות תנחה ותאיץ את שחרור קיבולת ייצור סוללת הנתרן-, מבנה העלויות של סוללות החשמל עבור רכבי EV ברמת הכניסה יעברו שינויים מהותיים.

6-ב. תעשיית מערכת אחסון אנרגיה (ESS).

נוף המדיניות של תעשיית אגירת האנרגיה מורכב יחסית. סוללות זרימת חיזור ונדיום וסוללות ליתיום- ממוסות שתיהן תחת אותה קטגוריית מס עם שיעורי מס זהים, כך שהיחסים התחרותיים היחסיים שלהן בתרחישי אחסון אנרגיה מחוברים-בקנה מידה גדול-בקנה מידה גדול של רשתות-לא מושפעות. המשתנה האמיתי נובע מהיתרון בפטור ממס של -סוללות נתרן-בתרחישי אחסון אנרגיה תעשייתי ומסחרי בקנה מידה קטן- עד בינוני- ובתרחישי אחסון אנרגיה למגורים, התחרותיות הכוללת של עלות הבעלות (TCO) של סוללות נתרן- תוגבר משמעותית עקב מדיניות הפטור ממס.

לפי תחזיות BloombergNEF, עד 2028, עלות הייצור ההמוני של סוללות -נתרן צפויה לרדת מתחת ל-50 מיליון יואן ל-GWh. אם יתווספו היתרון בשיעור המס של 4%, פער העלויות בין סוללות -נתרן לסוללות ליתיום ברזל פוספט יצטמצם עוד יותר לרמה זניחה. באותו זמן, הנוף התחרותי של מסלולי טכנולוגיה בשוק אגירת האנרגיה יעמוד בפני ארגון מחדש מהותי.

6-C. תעשיית האלקטרוניקה לצרכן

מוצרי אלקטרוניקה לצרכן כגון סמארטפונים, מחשבים ניידים, אוזניות אלחוטיות ומכשירים לבישים משתמשים בעיקר בסוללות ליתיום- קטנות. בהשוואה לסוללות EV, הערך האינדיבידואלי של סוללות בשימוש באלקטרוניקה צרכנית קטן יותר, ולשיעור המס של 4% יש השפעה מוחלטת מוגבלת על עלות מוצר בודד (נטל המס על סוללת טלפון סלולרי גדל בכ-1-3 יואן). עם זאת, עבור מותגי מוצרי אלקטרוניקה עם משלוחים שנתיים של מאות מיליונים, נטל המס המצטבר עדיין משמעותי.

ענקיות מוצרי אלקטרוניקה גלובליות כמו אפל וסמסונג כבר יישמו אסטרטגיית שרשרת אספקה ​​של "סין+1", והעבירו חלק מיכולת הייצור לוייטנאם והודו. מדיניות מס צריכה זו עשויה לחזק עוד יותר את התמריץ שלהם להקים מקורות אספקת סוללות מחוץ לסין, במיוחד עבור ספקים וייטנאמים והודיים המסוגלים לקבל הזמנות עבור סוללות ליתיום קטנות עבור מוצרי צריכה אלקטרוניים, מה שמציג הזדמנויות שוק חדשות.

6-ד. אינטגרציה פוטו-וולטאית ופוטו-וולטאית-אחסון

לוח המס עבור תאים פוטו-וולטאיים שונה מזה של סוללות אחסון אנרגיה (2% החל מאפריל 2027, עלייה ל-4% באפריל 2028), מה שמאפשר לענף תקופת הסתגלות ארוכה יותר. חשוב מכך, הפטור המלא ממס עבור תאי פרוסקיט, תאי טנדם ותאי גליום ארסניד סולל למעשה מסלול מהיר למסחור של טכנולוגיות פוטו-וולטאיות-הדור הבא ללא הפרעת מס.

נכון לעכשיו, יעילות ההמרה של תאים סולאריים מסוג סיליקון גבישי-עלתה על 33%, מה שמציב אותם ברמה המובילה בעולם. עם זאת, תפוקת ייצור המוני ויציבות-לטווח ארוך עדיין דורשות פריצות דרך נוספות. מדיניות הפטור ממס מספקת לחברות רלוונטיות חלון בעלות נמוכה של 2-3 שנים, ומאפשרת ייצור המוני מהיר לאחר פריצות דרך טכנולוגיות.

6-E. יישומים תעשייתיים ומיוחדים

תאי דלק קיבלו את תקופת הפטור הארוכה ביותר ממס מבין כל הקטגוריות המוטלות על מס, וזה ברכה ברורה לשוקי נישה כגון מלגזות מונעות במימן, ספקי כוח נייחים לגיבוי מימן וכלי רכב מסחריים עם תאי דלק. בשנים האחרונות, סין השקיעה רבות במשאבי תמיכה תעשייתיים לרכבים מסחריים עם תאי דלק מימן, ומדיניות הפטור ממס הנלווית מסייעת בהפחתת העלות השולית של מערכות תאי דלק מימן, ומאיצה את הגעת נקודת המפנה הכלכלית שלהן ביחס להספק דיזל.

6-F. רכב דו גלגלי חשמלי וכלי עבודה חשמליים

סוללות-עופרת חומצה אינן כלולות בשלב זה בקטגוריית המוצרים החייבים במס, בעוד שסוללות ליתיום-יון כפופות למיסוי. הבדל זה עשוי להאט את המעבר של שוק הדו-גלגלי החשמלי-מסוללות-חומצה לליתיום-יונים בטווח הקצר, ולהפעיל לחץ מסוים על מותגי דו-גלגליים חשמליים המסתמכים על אספקת סוללות ליתיום-(כגון Ninebot ו-Niu Technologies). במקביל, סוללות -נתרן, עם היתרון הפטור ממס, צפויות להיות הראשונות להחליף חלקית את סוללות הליתיום ברזל פוספט בקטגוריית הדו-גלגליים, הרגישה ביותר לעלויות.

סעיף 7: האם ייצוא סוללות הליתיום של סין הושפע?

7-A. שלבי גבייה של מס צריכה ומנגנון החזר מס יצוא

כדי להבין את השפעת הייצוא, חיוני להבהיר תחילה את שלב הגבייה של מס צריכה. על פי חוק מס הצריכה של סין ותקנות היישום הקשורות לכך, מס צריכה מוטל **בשלב הייצור או העיבוד**, לא בשלב המכירה או היצוא. המשמעות היא שלא משנה אם המוצר הסופי נמכר בארץ או מיוצא לחו"ל, על היצרן מוטלת החובה לשלם מס צריכה עם סיום הייצור.

עיקר הנושא טמון במנגנון ההנחה במס היצוא. המדיניות הסינית הנוכחית מאפשרת ליצואנים להגיש בקשה להחזר של מס הערך המוסף (מע"מ) ששולם בעת העזיבה, אך לגבי מס צריכה, כללי ההנחה משתנים בהתאם לקטגוריית המוצר. נכון לעכשיו, יצוא של קטגוריות מס צריכה מסורתיות כגון טבק ואלכוהול אינו זכאי בדרך כלל להנחות במס צריכה; עם זאת, עבור סוללות, שנכללו לאחרונה בהיקף המס, משרד האוצר טרם פרסם כללים מפורטים להנחות במס יצוא.

אי ודאות מדיניות זו מייצגת חשיפה משמעותית לסיכון עבור יצרנים מוכווני יצוא-. **אם סוללות מיוצאות לא יזכו להחזר מס צריכה, עלויות הייצוא של היצרנים יעלו באופן מהותי ב-2% (מספטמבר 2026) ל-4% (מספטמבר 2027), ועלויות אלו יש לספוג באמצעות עליות מחירים או הפחתת שולי רווח. אם ייצוא יקבל החזר מס, מחירי הייצוא לא יושפעו ישירות, והשפעת הייצוא של המדיניות תיחלש משמעותית.** לכל ארגונים מוכווני יצוא- מומלץ לעקוב מקרוב אחר התקנות התומכות שיונפקו בהמשך על ידי מינהל מיסוי המדינה ולבצע הערכות ציות עם יועצי מס מראש.

7-ב. השפעה על תחרותיות מחירי היצוא

התחרותיות במחיר של סוללות ליתיום סיניות בשוק הגלובלי היא תוצאה של יתרונות לטווח ארוך-של קנה מידה, צבירה טכנולוגית ושילוב שרשרת אספקה. לפי נתוני SNE Research, עד שנת 2025, מותגים סיניים יתפסו שישה מתוך עשרת המיקומים המובילים בהתקנות סוללות חשמל עולמיות, כאשר CATL מחזיקה בכ-37% מנתח השוק העולמי.

גם ללא הנחות במס על יצוא, מס הצריכה של 4% לא יפגע מהותית ביתרון המחיר של הסוללות הסיניות. אם ניקח לדוגמא את סוללות ליתיום ברזל פוספט, מחירי הייצוא הסיניים עדיין מחזיקים ביתרון מחיר של 20%-30% על פני מתחרות דרום קוריאה. עם זאת, בפלחי שוק תחרותיים במיוחד, חיסרון בעלויות של 4% עשוי להיות מכריע בהבטחת הזמנות שוליות, במיוחד בתהליכי הצעות מחיר של יצרניות רכב אירופאיות, שבהן די בהפרש מחירים של פחות מ-5% כדי להשפיע על בחירת הספקים.

7-C. השפעת הבידול ביעדי יצוא מרכזיים

יצוא לאיחוד האירופי: תקנת הסוללות של האיחוד האירופי (EU) 2023/1542 קבעה לוחות זמנים ברורים של תאימות לדיווח על טביעת רגל הפחמן של הסוללה, בדיקת נאותות של שרשרת האספקה ​​ושיעור החומרים הממוחזרים. היצואנים הסיניים כבר נושאים בעלויות נוספות בעמידה בדרישות הרגולטוריות הללו. אם נוסף על כך מס צריכה, ואין מנגנון הנחה במס יצוא, שולי הרווח של הסחר בסוללות סין-יצטמצמו עוד יותר. חלק מהספקים הסיניים עשויים לבחור להרחיב את כושר הייצור באירופה (כגון הונגריה ופולין) כדי למנוע עלויות כפולות.

יצוא לארצות הברית: ארה"ב שומרת על התעריפים הנוספים של סעיף 301 על מוצרי סוללה סיניים (25% עבור סוללות ליתיום-יון) ומחזקת את תמריצי הסובסידיה לסוללות שאינן-מתוצרת סינית- באמצעות חוק הפחתת האינפלציה (IRA). על רקע זה, יצוא סוללות סיניות ישיר לארצות הברית הצטמצם באופן משמעותי. ההשפעה השולית של הבלו מוגבלת יחסית, אך היא חיזקה עוד יותר את המוטיבציה האסטרטגית של יצרנים סיניים להקים כושר ייצור במקסיקו וקנדה.

יצוא לשווקים מתעוררים (דרום מזרח אסיה, דרום אמריקה, המזרח התיכון ואפריקה): שווקים אלו תלויים ביותר במוצרי סוללה סיניים וכיום אין להם מקורות אספקה ​​מקומיים חלופיים. ללא הנחות במס יצוא, עליות עלויות יועברו באמצעות התאמות מחירים, אך הסיכון להחלפת נתח שוק נמוך בשל יתרון המחיר המשמעותי של מוצרים סיניים.

7-D. אסטרטגיות תגובה ליצוא של יצרנים

מול עלויות הייצוא הגוברת,-יצרנים סיניים חותרים אחר שני פתרונות מקבילים:

נתיב 1: האץ את פריסת כושר הייצור בחו"ל. המפעל ההונגרי של CATL (קיבולת מתוכננת של 100 GWh) צפוי להתחיל בייצור עד סוף 2026, וגם מפעלי BYD בהונגריה ובברזיל נמצאים בבנייה. הקמת כושר ייצור מקומי בשווקי היעד יכולה לא רק להימנע ממס הצריכה של סין, אלא גם לעקוף את מכסי היבוא של האיחוד האירופי, ולעמוד בדרישות כושר הייצור המקומיות ובמדיניות עדיפות רכש ממשלתית.

נתיב שני: שדרוגים טכנולוגיים לשמירה על תחרותיות מובחנת. עם צמצום יתרונות המחיר, מנהיגות טכנולוגית הפכה מכרעת לשמירה על התחרותיות העולמית. סוללות קירין של CATL, סוללות הלהב של BYD והשקעות מו"פ של יצרנים שונים בסוללות מוצק- הם כולם הכנות למעבר לעידן של תחרות מחירים פשוטה.

סעיף 8: מגמות עתידיות בתעשיית הסוללות לאחר 2026

8-א. סוללות במצב מוצק: מדיניות מאיצה את המסחור.

סוללות-מצב מוצק הן כיום שדה הקרב התחרותי ביותר בזירת טכנולוגיית הסוללות העולמית. סין, יפן, דרום קוריאה ואירופה וארה"ב ציינו כולן את סוללות המדינה המוצקה-בעדיפות אסטרטגית, ומדיניות הפטור ממס של סין מספקת לחברות מקומיות יתרון עלות נוסף בנקודה קריטית בתחרות.

נכון לעכשיו, חברות כמו CATL, BYD, Guoxuan High-Tech, Ganfeng Lithium ו-Qingtao Energy הכריזו כולן על מפות הדרכים שלהן לייצור המוני של סוללה-של המדינה, עם לוחות זמנים מרוכזים ב-2027-2028. אם הם יכולים להשיג פריצות דרך בטכנולוגיות מפתח מ-מצב מוצק-לכל-מצב מוצק- ולממש ייצור המוני בחלון הפטור ממס-, החברות הללו יבינו יתרונות משמעותיים עלויות וטכנולוגיות עד תום החלון בשנת 2028. במועד זה, גם אם הסוללות ייכללו בתת-הסטט שלהן בשוק. קשה לנער.

8-ב. סוללות נתרן-יון: המוטב הכי בטוח בטווח הקצר

בין הנהנים ממדיניות הפטור ממס, ציר הזמן המסחור של סוללות -נתרן תואם את תקופת חלון המדיניות בצורה הכי קרובה. בניגוד לסוללות-מצב מוצק, שעדיין נמצאות בשלבי מחקר ופיתוח, מסלולי הליבה של טכנולוגיית סוללות -נתרן (תחמוצת שכבתית, פוליאניונית וכחול פרוסי) בשלות יחסית. סוללת ה-הדור הראשון של נתרן-של CATL (צפיפות אנרגיה 160 ו"ש/ק"ג) הופקה-במונית בשנת 2023, וצפיפות האנרגיה של מוצרי הדור השני- שלה עלתה על 200 וואט/ק"ג.

החלון-לפטור מס מספטמבר 2026 עד דצמבר 2028 מכסה בדיוק את השלב הקריטי של המעבר של סוללות -נתרן מייצור אצווה קטן-לייצור המוני-בקנה מידה גדול. במהלך תקופה זו, יתרון העלות שמביא הפטור ממס יאיץ את חדירתו לשוק בתרחישים כגון רכבים חשמליים דו-גלגליים, רכבים חשמליים במהירות-נמוכה ואגירת אנרגיה תעשייתית ומסחרית. לפי תחזיות מוסדיות, עד 2028, ייצור סוללות הנתרן{11}}השנתי של סין צפוי לעלות על 100 GWh, אז עלות הייצור ליחידה שלה עשויה להיות שווה או נמוכה מזו של סוללות ליתיום ברזל פוספט.

8-C. ארגון מחדש מעמיק של שרשרת אספקת הסוללות העולמית

מדיניות מס הצריכה לשנת 2026 היא אחד מכוחות רבים המניעים את הארגון מחדש של שרשרת אספקת הסוללות העולמית, אך לא היחידה. ה-IRA האמריקאי, חוק חומרי הגלם הקריטיים של האיחוד האירופי (CRMA) ותוכנית התמריצים המקושרים לייצור של הודו (PLI Scheme) יוצרים יחד סביבת מדיניות רב-קוטבית שמניעה את שרשרת תעשיית הסוללות להתפזר לאזורים מחוץ לסין.

במהלך שלוש עד חמש השנים הבאות, אנו מצפים לראות את השינויים המבניים המקבילים הבאים: ראשית, יצרנים סיניים יאיץ את הקמת כושר הייצור המקומי באירופה, צפון אמריקה ודרום מזרח אסיה; שנית, מדינות עשירות במשאבים כמו הודו ואינדונזיה ישפרו משמעותית את היכולות התעשייתיות שלהן בחומרי סוללות ובייצור תאים; ושלישית, סין תעבור מהיותה הספקית הדומיננטית של **ייצור סוללות** להיות הספקית הדומיננטית של **תקני טכנולוגיה** ו**חומרי מפתח** של סוללות, ותעביר את מעמדה בשרשרת הערך העולמית במעלה הזרם.

8-D. הזדמנויות סינרגיות בין מיחזור סוללות לכלכלה המעגלית

ההשפעה -ארוכת הטווח של מדיניות מס הצריכה עשויה להגיע גם למגזר מיחזור הסוללות. נכון לעכשיו, שוק מיחזור הסוללות בסין שווה כ-20 מיליארד יואן בשנה, אך עדיין יש מקום משמעותי לשיפור בשיעורי המיחזור ובשיעורי ניצול המשאבים. עם כניסתו של מס הצריכה על סוללות ליתיום-, הערך הכלכלי של ליתיום, קובלט וניקל ממוחזרים מסוללות פסולת יגדל באופן יחסי, מה שעלול להוביל יותר הון למגזרי המיחזור, הפירוק וההתחדשות של חומרים.

יתרה מזאת, אם המדיניות העוקבת תשלב את שיעור החומרים הממוחזרים בהתחשב בהפחתות מס הצריכה (בדומה לתכנון של תקנות הסוללות של האיחוד האירופי), תעשיית מיחזור הסוללות תכניס תנופת צמיחה- חדשה המונעת על ידי מדיניות, ותחזק עוד יותר את מאפייני הכלכלה המעגלית של שרשרת תעשיית סוללות הליתיום בסין.

8-E. כיוון מדיניות לאחר 2029: חוסר הוודאות הגדול ביותר

המדיניות הנוכחית מציינת את חלון הפטור ממס עד 31 בדצמבר 2028, אך כיוון המדיניות לאחר 2029 נותר לא ברור. בשלב זה, להלן כמה נתיבי מדיניות אפשריים:

אפשרות 1 (הסבירות הגבוהה ביותר): בהתאם לבשלות התעשייתית של סוללות-מצב מוצק וסוללות נתרן-יון, כלול אותן באופן סלקטיבי בהיקף המס, החל משיעורי מס נמוכים.

נתיב שני: המשך מדיניות הפטור ממס כדי לספק מרחב פיתוח לטכנולוגיות חדשות, במיוחד על רקע הלחץ התחרותי העולמי המתמשך.

נתיב 3: קשר מס צריכה לאינדיקטורים סביבתיים כגון תקני פליטת פחמן ושיעורי מיחזור כדי ליצור מערכת מיסוי ירוק מובחן.

2028 היא צומת קריטי לצפייה במדיניות עבור כל משתתפי השוק. מומלץ לחברות לבצע ניתוחי רגישות לכל אחד משלושת התרחישים שהוזכרו לעיל בתכנון האסטרטגי שלהן, תוך שמירה על גמישות לאי הוודאות של חידוש המדיניות.

סעיף 9: סיכום

מדיניות מס צריכת הסוללה של סין לשנת 2026 היא התאמה מערכתית מתוכננת בקפידה עם מטרות מדיניות מרובות. ההיגיון המרכזי שלה אינו מורכב: **מיסוי מוצרים בוגרים, עודפים כדי לטפל בעודף קיבולת ולמלא את כספי הציבור; מתן פטורים ממס לטכנולוגיות שעדיין בפיתוח ודורשות טיפוח כדי להנחות השקעות בחדשנות.** מסגרת זו תואמת את דרכה ההיסטורית של סין לקידום שדרוג תעשייתי בתחומים כמו פוטו-וולטאים ומוליכים למחצה; רק הפעם, כלי המדיניות עבר מסובסידיות למיסוי.

עבור יצרני סוללות ליתיום סיניות, זהו הלם עלות בלתי נמנע, אך גם חלון הזדמנויות לעצב מחדש את הנוף בתעשייה. חברות מובילות עם פעילות-בקנה מידה גדול וטכנולוגיה מתקדמת צפויות להרחיב עוד יותר את נתח השוק שלהן, בעוד שיכולת ייצור לא יעילה וקטנה יותר-תעמוד בפני לחץ לביטול מהיר יותר. המעבר לסוללות -מצב מוצק ונתרן- יהפוך מאופציה להכרח אסטרטגי.

עבור קונים גלובליים,-העלייה לטווח הקצר בעלויות הרכש (המוערכות ב-1%-5%) ניתנת לניהול, אך יש לנקוט באמצעים יזומים במקום המתנה פסיבית. הבטחת חוזים לפני כניסת המדיניות לתוקף בספטמבר 2026, הטמעת סעיפי התאמת מס בחוזים והערכה שיטתית של אפשרויות גיוון ספקים הן שלושת העדיפויות הגבוהות ביותר כיום.

מנקודת מבט של-טווח ארוך יותר, מדיניות זו היא רק פרק אחד בארגון מחדש גדול של תעשיית הסוללות העולמית. מדיניות לוקליזציה באירופה ובארה"ב, עלייתם של שווקים מתעוררים כמו הודו ופריצות דרך מסחריות בטכנולוגיות-הדור הבא של סוללות יצרו ביחד נוף שרשרת אספקה ​​זורם הרבה יותר ממה שהיה לפני שלוש שנים. בנוף זה, גמישות וראיית הנולד הם נכסים תחרותיים מתמשכים יותר מאשר יתרון המחיר של כל מקור אספקה ​​בודד.

למידע נוסף על ההתפתחויות האחרונות במדיניות הסוללות של סין, אנא צור קשר עם צוות המחקר שלנו בתעשייה או הורד את "הספר הלבן לרכישת סוללות ליתיום גלובליות לשנת 2026".

סעיף 10: שאלות נפוצות (שאלות נפוצות)

שאלה 1: מתי ייכנס לתוקף מס צריכת הסוללות בסין? בכמה שלבים ייושם המס?

לוח המסים שעליו הכריז משרד האוצר של סין מחולק לשני שלבים עיקריים. השלב הראשון, החל מ-1 בספטמבר 2026, יטיל מס צריכה של 2% על סוללות ראשוניות ללא-כספית, סוללות ניקל-מתכת הידריד, סוללות ליתיום ראשוניות, סוללות ליתיום-יון וסוללות זרימת חיזור ונדיום. בשלב השני, החל מה-1 בספטמבר 2027, שיעור המס עבור חמשת סוגי הסוללות הללו יעלה ל-4%. לתאים פוטו-וולטאיים יש לוח זמנים נפרד: מס של 2% החל מה-1 באפריל 2027, שיעלה ל-4% ב-1 באפריל 2028. התכנון המדורג הזה נועד לספק לענף תקופת חיץ של 12 חודשים.

שאלה 2: אילו קטגוריות סוללות פטורות ממס צריכה לפי המדיניות החדשה? מה משך תקופת הפטור ממס?

ששת סוגי הסוללות הבאים יהיו פטורים ממס צריכה מ-1 בספטמבר 2026 עד 31 בדצמבר 2028: סוללות נתרן-יון, סוללות מוצק-, תאי דלק וסוללות פרוסקיט, טנדם וגליום ארסניד בתוך תאים פוטו-וולטאיים. קטגוריות אלו מייצגות טכנולוגיות מתפתחות בעלות בשלות נמוכה יחסית ונמצאות בשלבים מוקדמים של תיעוש. מדיניות הפטור ממס נועדה לספק תמיכה-ברמת העלות לייצור ההמוני המסחרי שלהם. יש לציין כי כיוון המדיניות לאחר 31 בדצמבר 2028 אינו ברור כרגע, ומומלץ לחברות רלוונטיות לשקול זאת בהקשר של אי ודאויות בתכנון האסטרטגי לטווח בינוני{12}}שלהן.

ש 3: האם מס הצריכה הזה יוביל לעלייה במחיר סוללות ליתיום סיניות שנרכשו על ידי קונים בחו"ל? בכמה בערך?

בקיצור, עליית מחירים בסבירות גבוהה, אבל העלייה הספציפית תלויה במגוון גורמים. בתרחיש הבסיס (למעט הנחות במס יצוא), אם הספקים הסיניים יבחרו להעביר את נטל המס במלואו, מחירי ה-FOB ליצוא יעלו בכ-2% (אחרי ספטמבר 2026) ל-4% (אחרי ספטמבר 2027). בהתחשב בהבדלים בגמישות שער החליפין, התחרות בשוק וכוח המיקוח, הגידול בפועל בעלויות הרכש עבור רוב הקונים בחו"ל צפוי להיות בין 1% ל-5%. בטווח זה, קטגוריות מוצרים בוגרות בתפזורת (כגון ערכות סוללות ליתיום ברזל פוספט ליישומי חשמל) עשויות להתקרב לקצה התחתון של הטווח, בעוד שקטגוריות מוצרים מיוחדות עם מחסומים טכנולוגיים גבוהים עשויות להתקרב לקצה העליון. ההסדר הסופי של מדיניות ההנחה במס יצוא יהיה המשתנה הקריטי ביותר המשפיע על עליית המחירים בפועל.

ש 4: האם מס הצריכה חל על מוצרי סוללה מיוצאים? כיצד פועל מנגנון ההנחה במס יצוא?

זוהי אחת מאי הוודאות הגדולות ביותר ברמת המדיניות. על פי עקרונות גביית מס הצריכה של סין, המס נוצר בשלב הייצור, ללא קשר אם המוצר בסופו של דבר זורם לשוק המקומי או מיוצא. עבור מוצרים מיוצאים, סין מתירה בדרך כלל החזרי מס ערך מוסף (מע"מ), אך הכללים להחזרי יצוא של מס צריכה משתנים לפי קטגוריית מוצרים, ומינהל המיסוי של המדינה עדיין לא פרסם פרטים ברורים עבור קטגוריית הסוללות החדשה שנכללה. אם יאושר בסופו של דבר שסוללות מיוצאות אינן זכאיות להחזרי מס צריכה, עלויות הייצוא יגדלו באופן משמעותי, ויחייבו אותן בנטל מס זהה למוצרים הנמכרים בארץ; אם חלים החזרים, מחירי הייצוא לא יושפעו. מומלץ ליצרנים וקונים מוכווני יצוא- לעקוב מקרוב אחר ההודעות הבאות של מינהל מיסוי המדינה ולשמור על גמישות מחירים בתנאי החוזה עד להבהרת המדיניות.

ש 5: כיצד חברות גלובליות צריכות להתאים את אסטרטגיות רכש הסוללות שלהן כדי להתמודד עם מדיניות זו?

כדי לטפל במדיניות זו, מומלץ לקונים בחו"ל לנקוט פעולה בארבעת המימדים הבאים: ראשית, ניהול חלון זמן - נעל מחירי רכש-לטווח ארוך עם ספקים סיניים גדולים לפני שהמדיניות תיכנס לתוקף בספטמבר 2026; שנית, הגנה על סעיף חוזה - כלול סעיפי תיאום מס בחוזים חדשים שנחתמו וחודשו, הקובע מנגנון למשא ומתן מחודש על המחיר במקרה של שינויי מדיניות; שלישית, גיוון ספקים - כלול ספקים מדרום קוריאה, יפן ודרום מזרח אסיה במערכת הספקים המוסמכים, הערכת עלויות המעבר והקמת ערוצי רכש חירום; רביעית, הערכת מסלול טכנולוגי - ערכו הערכות מוקדמות של תרחישי יישומים המתאימים לסוללות-נתרן יון או סוללות-מצב מוצק, והשלימו תהליכי אימות ואישור טכנולוגיים בתוך תקופת החלון הפטור ממס-.

ש6: מהם ההבדלים בשיעורי המס בין סוללות ליתיום ראשיות לסוללות ליתיום-יון במסגרת המדיניות החדשה? האם ההשפעות בפועל זהות?

ברמת שיעור המס, סוללות ליתיום ראשיות (לא-נטענות) וסוללות ליתיום-יון (נטענות) כפופות לאותו שיעור מס במדיניות זו (2% ב-2026 ו-4% ב-2027). עם זאת, השפעתן בפועל על השוק שונה באופן משמעותי: סוללות ליתיום ראשוניות משמשות בעיקר בתרחישים מיוחדים כגון מכשירים תעשייתיים, ציוד צבאי, מכשירים רפואיים וחיישני IoT, עם גודל שוק קטן יחסית ומעט חלופות, וכתוצאה מכך שיעור גבוה יותר של נטל המס עובר למוצרים הסופיים; סוללות ליתיום-יון, לעומת זאת, מכסות שווקים-בקנה מידה גדול כגון EV, מוצרי אלקטרוניקה ואחסון אנרגיה, עם ספקים רבים ותחרות עזה, שבהם נטל המס יופחת באופן משמעותי על ידי תחרות בשוק. לכן, משתמשי קצה בתחום יישומי סוללת הליתיום הראשית עשויים לעמוד בפני לחץ עליית מחירים משמעותי יותר.

ש7: האם סוללות-מצב מוצק יחויבו במס לאחר שחלון הפטור ממס יסתיים בסוף 2028?

זה נושא מודאג נרחב בתעשייה, וכרגע אין תשובה ברורה. הודעת משרד האוצר רק מבהירה שתקופת הפטור ממס מסתיימת ב-31 בדצמבר 2028; הסדרי הפוליסה לשנת 2029 ואילך טרם פורסמו. באופן הגיוני, הטיפול ב-2029 עשוי להיות תלוי בבגרות של תעשיית הסוללות-המצב המוצק באותה תקופה: אם סוללות-המצב המוצק השיגו ייצור המוני-בקנה מידה גדול והעלויות ירדו משמעותית, יש סיכוי גבוה יותר שהן ייכללו בהיקף המס, אך שיעור המס עשוי להתחיל נמוך; אם המסחור עדיין בשלביו הראשונים, לא ניתן להתעלם מהאפשרות של הארכת פוליסה (המשך פטור ממס או שיעור מס נמוך). מומלץ לחברות לרשום את אי-הוודאות במדיניות בשנת 2029 כגורם סיכון מפורש בתוכניות ההשקעה והרכש בסוללה-של המדינה, ולערוך חישובי רגישות פיננסית עבור תרחישים חייבים במס וגם בתרחישים שאינם חייבים במס.

ש8: מהם ההבדלים המהותיים בין מדיניות מס צריכת הסוללות של סין לבין מדיניות הסוללה של ארצות הברית והאיחוד האירופי?

שלוש הגישות הללו מייצגות היגיון מדיניות שונה בתכלית. סין משתמשת בשילוב של "מיסוי מדורג + פטורים מטכנולוגיה", כאשר מטרת הליבה היא להנחות את זרימת ההון בשוק המקומי באמצעות בידול מס ובו זמנית לטפל בעודף קיבולת-, מדיניות המכוונת לשדרוג תעשייתי. ארצות הברית מסתמכת בעיקר על התמריצים החיוביים של חוק ההפחתה הפנימית (IRA) (מתן זיכוי מס משמעותיים עבור סוללות אנרגיה נקייה שיוצרו מקומית) תוך שימוש בתעריפי סעיף 301 כמחסומי יבוא-כאסטרטגיה דו-מסלולית- של תמריצי ייצור מקומיים והגנה על סחר. האיחוד האירופי, באמצעות תקנת הסוללות שלו, קובע חסמי כניסה המבוססים על שקיפות שרשרת האספקה, אישור טביעת רגל פחמנית ושיעור החומרים הממוחזרים, בשילוב עם מנגנון התאמת גבול הפחמן של CBAM-תקנים- ומדיניות מוכוונת-רגולציה. למרות ששלושת נתיבי המדיניות הללו שונים בהיגיון, ההשפעה המשולבת שלהם היא להאיץ את ההתפתחות של שרשרת תעשיית הסוללות העולמית לקראת ריבוי קוטביות ולוקליזציה. תלות גבוהה בכל מקור אספקה ​​בודד תעמוד בפני סיכונים גיאופוליטיים ומדיניות הולכים וגדלים.

כתב ויתור: מאמר זה מבוסס על הודעות מדיניות שפורסמו בפומבי ונתוני שוק פתוח ממשרד האוצר של סין והוא לעיון בלבד. זה לא מהווה ייעוץ מס, משפטי או השקעות. פרטי המדיניות (במיוחד מנגנון ההנחה במס יצוא) עשויים להשתנות עם פרסום המסמכים התומכים הבאים. מומלץ לקוראים להתייעץ עם יועץ מס מקצועי לקבלת ייעוץ מומחה המותאם לתרחישים העסקיים הספציפיים שלהם. הנתונים המצוטטים הם החל מיולי 2026; כל עדכונים יצוינו בסוף המאמר.